Понятие и сущность банкротства организации

3.2Прогнозирование экономической эффективности разработанных мероприятий и их влияния на финансовое состояние организации

В заключение проектной главы дипломного исследования в таблице 3.5 проведем расчет влияния разработанных мероприятий на финансовые результаты основной деятельности ООО «КАМПАРИ РУС» в плановом периоде.
Таблица 3.5 - Расчет влияния мероприятий на финансовые результаты основной деятельности ООО «КАМПАРИ РУС» в 2013 году

Наименование показателей	Отчетный 2012 год	Проектный 2013 год	Изменение
			+,-	%
Выручка от реализации с учетом инфляции, тыс. руб.	884281,0	902084,0	17803,0	2,0
Себестоимость реализованной продукции с учетом сокращения затрат на управление дебиторской задолженностью, тыс. руб.	502241,0	500761,0	-1480,0	-0,3
Коммерческие расходы, тыс. руб.	232611,0	232611,0	0,0	0,0
Прибыль от реализации продукции с учетом инфляции, тыс. руб.	149429,0	168712,0	19283,0	12,9
Прочие доходы, тыс. руб.	87396,0	87396,0	0,0	0,0
Прочие расходы, тыс. руб.	202751,0	202751,0	0,0	0,0
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	34074,0	53357,0	19283,0	56,6
Ставка текущего налога на прибыль по данным 2010 года, %	55,6	55,6	0,0	0,0
Сумма налога на прибыль, тыс. руб.	18927,0	29640,0	10713,0	56,6
Чистая прибыль, тыс. руб.	15147,0	23717,0	8570,0	56,6
Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	1,7	2,6	0,9	53,5
Рентабельность затрат по чистой прибыли, %	3,0	4,7	1,7	57,0

Рисунок 3.4 графически отражает влияние разработанных мероприятий по улучшению финансового состояния на рентабельность деятельности ООО «КАМПАРИ РУС» в плановом периоде.



Рисунок 3.4 - Влияние разработанных мероприятий на показатели рентабельности компании ООО «КАМПАРИ РУС» в плановом периоде, %

Анализируя приведенные данные, можно утверждать, что предложенные мероприятия эффективны и могут быть использованы в практической деятельности ООО «КАМПАРИ РУС» для улучшения финансового состояния и финансовых результатов деятельности. Данные выводы сделаны исходя из того, что по данным приведенной таблицы 3.6 в плановом периоде возможен рост фактической выручки с учетом инфляции и предложенной системы оплаты с покупателями на 17803,0 тыс. руб. или на 2,0%. При этом рост прибыли от реализации планируется на 19283,0 тыс. руб. или 12,9%.

В итоге с учетом налоговой нагрузки по налогу на прибыль в 2012 году, планируется увеличение чистой прибыли ООО «КАМПАРИ РУС» на 8570,0 тыс. руб. или на 56,6%. Как следствие показатели рентабельности продаж и затрат по чистой прибыли увеличатся соответственно на 0,9% и 1,7% в абсолютном исчислении и на 53,5% и 57,0% в относительном выражении.

В заключение данной главы дипломного исследования стоит отметить, что расчет и анализ мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия, представленных выше, проведен на материалах бухгалтерской отчетности ООО «КАМПАРИ РУС». По результатам расчетов можно сделать следующие выводы. Использование системы скидок при расчетах с покупателями и заказчиками ООО «КАМПАРИ РУС» позволит ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности покупателей и сократить скрытые потери товарооборота в виде потерь от инфляции, что, в конечном счете, приведет к повышению эффективности и результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Создание резерва сомнительных долгов в условиях посткризисной экономики позволит компании сократить ее уровень по данным бухгалтерского баланса. Сокращение суммы дебиторской задолженности позволит повысить ее оборачиваемость. Следовательно, можно сделать предположение, что создание резерва сомнительных долгов может быть эффективно для управления дебиторской ООО «КАМПАРИ РУС». Применение факторинговой схемы в целях реструктуризации дебиторской задолженности организацией ООО «КАМПАРИ РУС» приведет к существенному увеличению среднемесячного объема товарооборота и, следовательно чистой прибыли.

Значительное ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «КАМПАРИ РУС» будет способствовать получению дополнительного валового дохода, что является источником формирования прибыли, увеличения собственных оборотных средств, развития организации в целом и повышения финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия в условиях финансовой нестабильности. Резюмируя вышесказанное, необходимо еще раз подчеркнуть необходимость и важность анализа финансового состояния предприятия с целью диагностики его финансового состояния.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение дипломного исследования необходимо сформулировать ряд основных выводов. В дипломной работе, исходя из поставленной цели, на основе проведенного теоретического анализа в дипломной работе предложена концепция и содержание мероприятий по финансовому оздоровлению ООО «КАМПАРИ РУС». В результате проведенного исследования была достигнута цель – проведена диагностика банкротства и разработка мероприятий по финансовому оздоровления ООО «КАМПАРИ РУС» и решены следующие задачи:

• 
  Изучены теоретические основы банкротства и финансового оздоровления предприятий;
  
• 
  Проанализирована финансовое состояние и проведена диагностика банкротства ООО «КАМПАРИ РУС»;
  
• 
  Разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния и предотвращению кризиса ООО «КАМПАРИ РУС».
  

Современное российское законодательство о банкротстве может выполнять три основных функции:

• 
  реабилитировать предприятия, которые оказалось на границе банкротства, имея значительные резервы для успешной финансово-хозяйственной деятельности в будущем;
  
• 
  предотвращать непродуктивное использованию активов предприятия;
  
• 
  оказывать содействие полному удовлетворению претензий кредиторов.
  

Банкротство всегда задевает интересы очень многих субъектов финансово-хозяйственных отношений:

• 
  предприятий-кредиторов, которые должны успеть заявить о своих требованиях и претензиях для того, чтобы они были учтены при погашении долгов за счет имущества банкрота;
  
• 
  нанимаемых работников, с которыми в первую очередь должны быть осуществленные расчеты, а также которым обеспеченны определенные гарантии при увольнении;
  
• 
  предприятий, которые могут выступить в роли санаторов и потому заинтересованные в создании совершенного механизма банкротства.
  

Проведенный во второй главе дипломного исследования анализ деятельности предприятия позволяет сделать ряд выводов. Общество с ограниченной ответственностью «КАМПАРИ РУС» является в соответствии с законодательством юридическим лицом, имеет круглую печать и штампы со своим наименованием, свой торговый знак, расчетный и иные счета в банках, основной целью общества является получение прибыли.

Основным направлением деятельности компании является оптово-розничная торговля алкогольными напитками, кофе и шоколадом. ООО «КАМПАРИ РУС» является официальным дистрибьютором ведущих мировых производителей элитной алкогольной продукции. За время своей деятельности ООО «КАМПАРИ РУС» успешно вывела на российский рынок такие всемирно известные бренды, как шотландские виски производства компании William Grant & Sons, Сampari, абсент Xenta, самбука Molinari, итальянский шоколад Ferrero, кофе-эспрессо Lavazza и др.

В ходе практического исследования была проведена оценка финансового положения и диагностика банкротства объекта исследования, в итоге которой были сформированы следующие основные выводы:

• 
  чистые активы превышают уставный капитал, при этом за анализируемый период наблюдалось увеличение чистых активов;
  
• 
  за отчетный 2012 год была получена чистая прибыль против полученного в 2011 году чистого убытка;
  
• 
  наметилась положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации;
  

• 
  отмечена положительная динамика изменения собственного капитала ООО «КАМПАРИ РУС» при том что, активы уменьшились;
  
• 
  за 2012 год получена прибыль от продаж, более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом.
  

В то же время в ходе анализа были получены следующие показатели финансового положения и результатов деятельности организации, отрицательно характеризующие финансовое состояние компании:

• 
  незначительное падение рентабельности продаж;
  
• 
  не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
  

• 
  коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение;
  
• 
  значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами не удовлетворяет нормативному значению;
  
• 
  ниже принятой нормы коэффициент текущей (общей) ликвидности;
  
• 
  коэффициент быстрой ликвидности не укладывается в норматив;
  
• 
  ниже принятой нормы коэффициент абсолютной ликвидности;
  

• 
  низкая рентабельность активов;
  
• 
  коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы;
  
• 
  неустойчивое состояние по величине собственных оборотных средств.
  

Судя по показателю Альтмана, у ООО «КАМПАРИ РУС» отмечена высокая финансовая устойчивость, что позволяет говорить о слабой вероятности банкротства в ближайший период, так как для ООО «КАМПАРИ РУС» значение Z-счета на последний день 2012 года составило 4,85. На основании анализа финансового состояния ООО «КАМПАРИ РУС» были также сделаны выводы о том, что, не смотря на рост за весь рассматриваемый период объема продаж, деятельность предприятия является рискованной и изменение основных финансовых показателей ухудшается.

Поэтому для улучшения финансового состояния ООО «КАМПАРИ РУС» с целью предотвращения банкротства в дипломной работе предложено несколько экономически обоснованных мероприятий:

• 
  Применение системы скидок при расчетах с покупателями;
  
• 
  Создание резерва сомнительных долгов;
  
• 
  Применение факторинговой схемы расчетов с покупателями.
  

Использование факторингового инструмента для расчетов с дебиторами ООО «КАМПАРИ РУС» имеет множество положительных сторон:

• 
  дополнительные оборотные средства, полученные путем инвестирования в них средств банка, приводят к росту объемов производства;
  
• 
  оплата услуг банков полностью включается в себестоимость;
  
• 
  происходит ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия и в целом всех оборотных активов;
  
• 
  как правило, факторинговое финансирование не требует обеспечения.
  

Применение системы скидок при расчетах с покупателями и создание резерва сомнительных долгов позволит ускорить оборачиваемости дебиторской задолженности и избежать скрытых потерь от инфляции.

Применение факторинговой схемы расчетов эффективно, так как позволит получить дополнительную экономию, также будет отмечен рост показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «КАМПАРИ РУС», значительный уровень которой в балансе является основным фактором низкой платежеспособности компании, что опять же говорит об эффективности предложенных мероприятий и возможности их использования в организации.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. 
   Гражданский кодекс Российской Федерации, часть первая; часть вторая. – М.: «ТК Велби», 2010. – 648 с.
   
2. 
   Налоговый кодекс Российской Федерации, часть первая, часть вторая. – М.: Приор, 2012. – 752 с.
   
3. 
   Федеральный закон от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности и банкротстве». В редакции Закона № 8-ФЗ от 7 февраля 2011 года. – М.: Проспект, 2011. – 288 с.
   
4. 
   Распоряжение Федерального управления по делам несостоятельности (банкротству) № 31-р от 12.08.94г. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса в редакции от 12.09.94г. в редакции от 12.09.94 г. № 56-р. // Режим доступа: http://www.consultant.ru/.
   
5. 
   Методические указания по проведению анализа финансового состояния предприятий. Утв. Приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001. № 16. // Режим доступа: http://www.consultant.ru/.
   
6. 
   Методика оценки кредитоспособности заемщика Сбербанка (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006г. № 285-5-р).// Режим доступа: http://ladybiznes.ru.
   
7. 
   Анализ финансовой отчетности / Донцова Л.В., Никифорова Н.А. – М.: Дело и Сервис, 2010. – 368 с.
   
8. 
   Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 288 с.
   
9. 
   Дондуков А.Н. Антикризисное управление и реструктуризация предприятий в Российской Федерации / А.Н. Дондуков, Г.Б. Юн, Н.Б. Рябцева. – М.: Грааль, 2010. – 464 с.
   
10. 
    Кашин В.А. Как избежать банкротства? / под ред. Г. П. Иванова, Т. Болдыревой. – М.: Инфра – М, 2012. – 269 с.
    
11. 
    Кивачук В. С. Оздоровление предприятия: экономический анализ. – М.: Изд-во деловой и учеб. литературы; Минск : Амалфея, 2010. – 383 с.
    
12. 
    Козлова Е. В. Концепция опережающего антикризисного менеджмента / Е.В. Козлова; Под ред. В.М. Ларина; М-во образования Рос. Федерации, Сарат. гос. соц.-экон. ун-т. – Саратов: СГСЭУ, 2011. – 230 с.
    
13. 
    Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 560 с.
    
14. 
    Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М. Финансы и статистика, 2010. – 545 с.
    
15. 
    Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2010. – 208 с.
    
16. 
    Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: Проспект, 2011. – 424 с.
    
17. 
    Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. – М.: Перспектива, 2011. – 530 с.
    
18. 
    Крылов Э.И., Власова В.М., Егорова М.Г. Анализ инвестиционной привлекательности предприятия. – М.: Инфра – М, 2012. – 192 с.
    
19. 
    Методика экономического анализа промышленного предприятия (объединения).     / Под ред. Бужинекого А.И., Шеремета А.Д. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 320 с.
    
20. 
    Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.: Выш. шк., 2011. – 598 с.
    
21. 
    Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности промышленного предприятия. – М.: «Экоперспектива», 2011. – 365 с.
    
22. 
    Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: Инфра – М, 2010. – 336с.
    
23. 
    Финансовое оздоровление предприятий в условиях рецессии и посткризисного развития российской экономики: теория и инструментарий / отв. ред. К.Н. Мингалиев. – М.: Инфра – М, 2012. – 352 с.
    
24. 
    Черногорский С.А., Тарушкин А.Б. Основы финансового анализа. – СПб.: «Издательский дом Герда», 2010/ – 176 с.
    
25. 
    Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: Инфра – М, 2011. – 237 с.
    
26. 
    Эренбург М.В., Данилочкина С.В. Контроллинг как инструмент управления предприятием М.: Юнити – Дана, 2011. – 279 с.
    
27. 
    Банкротство и ликвидация организации (предприятия) // Антикризисное управление. Режим доступа: http://www.antikrizisno.ru, 2011.
    
28. 
    Другов И. К. Стратегия антикризисного управления предприятием: Автореф. дис. канд. экон. наук / С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. – СПб., 2012. – 17 с.
    
29. 
    Иванов Г.П. Банкротство: причины и последствия / Г.И.Иванов, А.И.Семенихин // Финансы. – 2010. – № 2. – С. 30 – 36.
    
30. 
    Иванова И.В. Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия в целях финансового оздоровления: автореф. дис. ... канд. экон. наук / Иванова И.В. – СПб., 2011. – 21 с.
    
31. 
    Карелина С.А. Правовое регулирование планирования в процессе несостоятельности (банкротства) // Арбитражный и гражданский процесс. – 2012. – № 7. – С. 38 – 41.
    
32. 
    Лапуста М.Г. Банкротство предприятий (организаций) // Экономика и коммерция. – 2010. – № 2. – С. 96 – 118.
    
33. 
    Монич Ю.И. Банкротства предприятий: цели, проблемы, результаты // Проблемы прогнозирования. – 2012. – № 3. – С. 74 – 84.
    
34. 
    Петухов Д.В. Антикризисное управление. Режим доступа: http://www.e-college.ru, 2013.
    
35. 
    Чалдаева Л.А. Экономика предприятия. Учебник. Третье издание, переработанное и дополненное. – М., Изд-во Юрайт, 2013. – 410 с.
    
36. 
    Чалдаева Л.А. Устойчивость организации как следствие эффективного мониторинга финансовыми рисками. Вестник МГТА. Вып. №3 (№19). Научно-практический журнал – М.: Изд-во Московской гуманитарно-технической академии. - 2012. - С. 60-72.