Понятие и сущность банкротства организации

СОДЕРЖАНИЕ

	ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………		3
1	ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКРОТСВА ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………		6
	1.1	Понятие и сущность банкротства организации …………………..	6
	1.2 1.3	Нормативно-законодательная база регулирования банкротства… Методологические основы оценки вероятности банкротства……	14 21
2	ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСВА ООО «КАМПАРИ РУС»………………………………………………………		32
	2.1 2.2	Организационно-экономическая характеристика организации…. Анализ финансового состояния организации…………………….	32 43
	2.3	Оценка вероятности наступления банкротства организации…….	51
3	РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «КАМПАРИ РУС»………….		58
	3.1	Разработка плана мероприятий по финансовому оздоровлению ООО «КАМПАРИ РУС»…………………………………………….	58
	3.2	Прогнозирование экономической эффективности разработанных мероприятий и их влияния на финансовое состояние организации…………………………………………………………..	73
	ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………		77
	СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………….		81
	ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………		84

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования проявляется в том, что в настоящий момент времени в России около 1/3 всех российских организаций, не сумевших приспособиться к современным рыночным отношениям, оказалась в тяжелом финансовом положении. Проблемы экономической несостоятельности, неплатежеспособности и банкротства предприятия, не исполняющего свои обязательства, являются одними из наиболее актуальных в рыночной экономике.

Рыночная экономика на протяжении длительного времени, являющаяся основой экономического роста западных стран, разработала определенную систему контроля, диагностики, защиты организаций от кризисных ситуаций, которая называется системой банкротства. Мировой опыт показывает, что антикризисный процесс в условиях рыночной экономики является управляемым процессом. В этой связи необходимо выделить два понятия: антикризисное регулирование и антикризисное управление.

В современных рыночных условиях, сложившихся в последние годы, предприятия и организации должны иметь уверенность в надежности и финансовой состоятельности своих деловых партнеров, иначе они могут воспользоваться механизмом банкротства как основным средством возврата долга неплатежеспособными партнерами. По этой причине руководители предприятий должны проводить антикризисную диагностику финансового состояния своего предприятия с целью избежания возможного банкротства, а при возникновении угрозы банкротства изыскать возможности финансового оздоровления предприятия [9, c. 167].

Предсказание банкротства как самостоятельная проблема возникла в западных странах капиталистического строя (и в первую очередь, в США) после второй мировой войны. Этому способствовал рост числа банкротства предприятий в связи с резким уменьшением военных заказов, неравномерность развития предприятий и организаций, процветание одних и разорение других. Естественно, возник вопрос о возможности первоначального определения условий, ведущих предприятие к разорению и банкротству.

Прогнозирование угрозы банкротства особенно актуально на современном этапе экономического роста России, в связи с большим числом неплатежеспособных организаций, которые уже столкнулись с проведением процедуры банкротства, и с еще большим числом предприятий, которым угрожает вероятность банкротства. Именно для избежания подобных неблагоприятных ситуаций и раннего распознания признаков надвигающегося банкротства, финансовыми службами предприятия должен проводиться мониторинг финансового состояния предприятия. И в случае обнаружения вероятности наступления банкротства руководству предприятия необходимо незамедлительно преступить к разработке антикризисной программы.

Целью данной дипломной работы является изучение теоретических и практических аспектов методики проведения анализа финансового состояния предприятия, с целью прогнозирования вероятности банкротства и разработка мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия на примере ООО «КАМПАРИ РУС».

Для решения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть понятие, виды и причины банкротства;

- провести анализ прогнозирования вероятности банкротства;

- рассмотреть методические основы определения вероятности банкротства предприятия;

- провести анализ финансового состояния ООО «КАМПАРИ РУС»;

- оценить вероятность наступления банкротства ООО «КАМПАРИ РУС»;

- разработать мероприятия по финансовому оздоровлению ООО «КАМПАРИ РУС»;

- спрогнозировать экономическую эффективность мероприятий и выявить их влияние на финансовое состояние организации.

В качестве объекта исследования в дипломной работе выступает финансово-хозяйственная деятельность ООО «КАМПАРИ РУС».

Предметом исследования является теория и методика анализа финансового состояния объекта исследования.

В ходе практического исследования были использованы следующие методы: расчетные методы, методы экономического анализа, экспертно – аналитические, графический и табличный методы.

При выполнении теоретической части работы использовались труды российских и зарубежных ученых-экономистов, менеджеров. Данные статистического характера базируются на основе материалов ООО «КАМПАРИ РУС» за 2010-2012гг, а также российских периодических изданий.

В первой главе рассмотрены теоретические аспекты понятия и сущности банкротства. Раскрыта нормативно-законодательная база регулирующая процедуру банкротства. Охарактеризован порядок оценки вероятности банкротства.

Во второй главе представлена организационно-экономическая характеристика ООО «КАМПАРИ РУС». Раскрыты основные технико-экономические показатели деятельности организации и дана оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Проанализированы финансовые показатели в анализе потенциального банкротства на примере ООО «КАМПАРИ РУС» и дана оценка вероятности банкротства.

В третьей главе разработан план мероприятий по финансовому оздоровлению ООО «КАМПАРИ РУС». Описаны возможные пути профилактики банкротства ООО «КАМПАРИ РУС» в управлении предприятием.

1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

1. 
   Понятие и сущность банкротства организации
   

Банкротство предприятий является новым для современной российской экономики, стремящейся к развитию рыночных отношений. В дореволюционной России это явление было известно, существовало и законодательство о несостоятельности, но традиции применения процесса банкротства практически утрачены. Между тем, отечественная экономика содержит большое количество предпосылок для банкротства или несостоятельности хозяйствующих субъектов. На сегодняшний момент нормативная база в этой области разрабатывается и усовершенствуется.

За всю историю банкротства (с момента его появления в XI-XII вв. в итальянских вольных городах) было разработано два критерия банкротства:

1) Принцип неоплатности. Согласно данного принципа должник может быть признан банкротом, если сумма всей кредиторской задолженности должника превышает сумму принадлежащего ему имущества. Условие неоплатности применялось в старом законе о банкротстве 1992г. В то же время западные страны отказались использовать данный принцип еще в конце XIX века [9, c. 169];

2) Принцип неплатежеспособности. В конце 19 века практически все законодательство, касающееся банкротства перешло на использование принципа неплатежеспособности. В российском законодательстве о банкротстве этот принцип стал применяться с 1998 года. Согласно данного принципа, нужно выявить конкретные признаки презумпции, что должник действительно не может отвечать по своим обязательствам перед кредиторами.

Во французском законодательстве понятие «несостоятельность» применимо только к предпринимателям занимающимися торговлей, поэтому на лиц неторговых про­фессий положения о банкротстве не распространяются. В германском зако­нодательстве субъектом банкротства может быть любой должник, пре­кративший платежи и подпадающий под конкурс. В Швеции ответственность должника, совершающего действия, ведущие к неплатежеспособности, применяется в случае, если он каким-либо образом лишает себя значительной части своего имущества, в результате чего он ока­зывается либо неплатежеспособным, либо значительно ухудшает свою платежеспособность.

К общим признакам банкротства в различных законодательных актах западноевропейских стран относят следующие: неплатежеспособность, увеличение кредиторской задолженности, нерентабельность сделок, неэффективность использования имущества. Похожи и определения уголовно наказуемых деяний, в том случае ко­гда «преступное» банкротство подразделяется на простое и злостное.

Как показывает мировой опыт, банкротство – неизбежное явление любого современного рынка, для которого несостоя­тельность используется в качестве рыночного инструмента перераспределения капи­тала, а также отражает объективные процессы экономического развития общества.

Таким образом, мировая и отечественная практика доказывает необходимость организации антикризисных процедур в современных условиях рынка [7, c. 97].

Субъек­ты рынка непрерывно взаимодействуют, вступают в различные взаимоотношения. Неотделимой частью всей системы взаимоотношений явля­ется неспособность участников исполнить взя­тые на себя добровольно, а также возложенные на них в принудитель­ном порядке обязательства. Именно в неспособности выполнить все эти обязательства и заключается смысл предпринимательского риска.

Таким образом, современное понятие несостоятельности (банкротства) можно охарактеризовать представленными ниже признаками:

- неспособность должника удовлетворить в полном объеме все требования кредиторов по денежным обязательствам, т.е. неспособность рассчитаться по долгам с всеми кредиторами;

- невозможность должника оплатить различные обязательные платежи - налоги, отчисления и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня, во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, установленных законодательством Российской Федерации;

- состояние неплатежеспособности должника переходит в несостоятельность (банкротство) только после того как арбитражный суд установит наличие признаков неплатежеспособности должника, являющихся достаточным основанием для принятия к нему процедур, предусмотренных законодательством.

Банкротство - это неотъемлемая составляющая часть рыночной экономики. Главный смысл процедуры банкротства - развитие рыночной экономики, бизнеса, производства. С этой стороны процедура банкротства является не только неизбежной реальностью для многих предприятий, но и очевидным благом. Банкротство - это помощь в защите от кредиторов, возможность получить отсрочку по уплате долгов, способ реструктуризации и обновления бизнеса.

Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной, а так же финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятий:

1. Реальное банкротство. Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в будущем времени свою финансовую устойчивость и платежеспособность в связи со значительными потерями используемого капитала. Значительный уровень потерь капитала не позволяет такой компании осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, по причине чего она объявляется банкротом юридически [8, c. 67].

2. Техническое банкротство. Используемое определение характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное значительной неоплатой его дебиторской задолженности. При этом сумма дебиторской задолженности превышает сумму кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов существенно превышает сумму его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, как правило не приводит к юридическому его банкротству.

3. Преднамеренное банкротство. Оно характеризует преднамеренное создание (завышение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение этими лицами экономических потерь предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц. Выявленные факты преднамеренного банкротства преследуются в уголовном порядке.

4. Фиктивное банкротство. Это такой вид банкротства, когда должник при подаче заявления в арбитражный суд имеет возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. Это делается, как правило, для того, что бы получить от кредиторов отсрочку (рассрочку) платежей или скидку с долгов. Должник, подавший такое обращение, несет перед кредиторами ответственность за убытки, причиненные подачей заявления в арбитражный суд.

Успехи и неудачи деятельности предприятия являются результатом взаимодействия множества факторов: внешних, на которые предприятие не может оказать никакого влияния или если оказывает то лишь слабое влияние, и внутренних, зависящих от финансово-хозяйственной деятельности самого предприятия.

К числу внешних факторов, влияющих на деятельность предприятия, как правило относятся: размер и структура потребностей; уровень доходов и накоплений населения, и, как следствие, и его покупательная способность (сюда же можно отнести уровень цен и вероятность получения потребительского кредита); политическая устойчивость и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, потому что это определяющие факторы процесса производства товара и его конкурентоспособных преимуществ; уровень культуры, проявляющийся в привычках и нормах потребления, выбор одних товаров и отрицательное отношение к другим [10, c. 164].

К внешним причинам банкротства следует также отнести усиление международной конкуренции. Иностранные предприятия в одних случаях выигрывают за счет не дорого труда, а в других - за счет совершенствования технологий.

Внешним фактором, способным привести к банкротству предприятия, относится общий экономический спад. Нередко на стадии циклического подъема осмотрительность покидает банковские структуры, которые начинают увеличивать выше меры кредиты предприятиям. Предприятия, в которые они вкладывают денежные средства, выглядят устойчивыми и сильными. Но их крах наступает иногда мгновенно из-за резкого спада рентабельности, который является результатом такого же резкого изменения цен на товары.

Любое предприятие, начиная с момента своего возникновения, сталкивается с множеством проблем, которые могут послужить причиной возникновения кризиса, влекущего за собой резкое ухудшение показателей деятельности: ликвидности, платежеспособности, рентабельности, оборачиваемости активов, финансовой устойчивости.

Рыночные формы хозяйствования в условиях жесткой конкуренции могут привести к несостоятельности отдельных субъектов хозяйствования или к их временной несостоятельности. Кризисы могут появиться на любом из этапов жизненного цикла предприятия. Появление идеи создания бизнеса, проектирование, планирование, строительство, освоение новых производств, функционирование, развитие, упадок, закрытие или реорганизация - вот перечень жизненных циклов развития организации. Предприятие может пройти их полностью, но может и остановиться в своем развитии, не достигнув запланированных результатов, прекратить свое существование.

Правильный выбор целей и формулировка задач диагностики финансового состояния организации несут в себе огромное значение. На основании поставленных целей, с учетом имеющихся возможностей определяется реальное финансовое состояние организации, разрабатываются способы достижения оптимальных решений, подбираются методы управления, проводятся различные изменения в организационной, технологической, коммерческой и других разновидностях деятельности предприятия. Система целей и задач диагностики финансового состояния организации должна быть конкретизирована по содержанию, времени реализации и способам [11, c. 67].

Почему ранее благополучные предприятия оказываются в состоянии неплатежеспособности? Источниками кризисного состояния организации могут стать следующие явления: изменение рыночной ситуации; снижение конкурентоспособности предприятия; злоупотребления со стороны управленческого персонала; деятельность вышестоящих или контролирующих государственных органов; введение новых законов и нормативно-правовых актов, изменения в политической среде, вызванные перераспределением власти; стихийные бедствия и т.д. Какими бы ни были прямые причины ухудшения финансового состояния, первопричиной любого кризиса на предприятии является низкий уровень профессионализма управления предприятием.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной основной задаче - наращиванию собственного ка­питала и укреплению рыночных позиций. В этом случае оно должно постоянно наращивать объемы продаж и снижать себестоимость, поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру активов и пассивов баланса.

Основные задачи анализа:

1. Своевременное установление и устранение недостатков в финансово-хозяйственной деятельности и поиск резервов улучшения финансово­го состояния предприятия, его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хо­зяйственной деятельности, а также наличия собственных и заемных ре­сурсов, разработка моделей финансового состояния при разно­образных вариантах использования ресурсов [12, c. 49].

3. 
   Разработка конкретных мероприятий, имеющих направление на более эффективное использование финансовых ресурсов и ук­репление финансового состояния предприятия.
   

Анализ банкротства предприятия делится на внутренний и внешний. Они существенно различаются по своим целям и со­держанию.

Внутренний анализ - это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капита­ла с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности [13, с. 96]

По мнению большинства авторов, в финансовый анализ банкротства предприятия включаются следующие блоки:

1 Оценка имущественного положения и структуры капитала.

1.1 Анализ размещения капитала.

1.2 Анализ источников формирования капитала.

2 Оценка эффективности и интенсивности использования ка­питала.

2.1 Анализ рентабельности (доходности) капитала.

2.2 Анализ оборачиваемости капитала.

3 Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности.

3.1 Анализ финансовой устойчивости.

3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности.

4 Оценка кредитоспособности и риска банкротства.

Затем необходимо проанализировать эффективность и ин­тенсивность использования капитала и оценить деловую актив­ность предприятия.

Следующим этапом анализа является изучение финансового равновесия между отдельными разделами и подразделами актива и пас­сива баланса согласно функционального признака и оценка степени финансовой устойчивости предприятия. Затем изучаются ликвидность баланса (соотношение активов и пассивов по объемам и по срокам использования), сбалансированность денежных по­токов, а так же платежеспособность предприятия.

В итоге дается обобщающая оценка финансовой устой­чивости предприятия и его платежеспособности, делается про­гноз на будущее, а также оценивается вероятность банкротства.

Что касается практики проведения анализа, то его содержа­ние и последовательность проведения полностью зависят от цели анализа, а также информационной базы. Вначале проведения анализа необходимо определить главные направления исследова­ния, основные зоны сосредоточения рисков, а потом порядок проведения анализа. Такой порядок акцентов и приоритетов может изме­няться в процессе анализа.

Основными источниками информации для анализа банкротства предприятия является следующая бухгалтерская отчетность:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о прибылях и убытках;

- приложения к ним, в частности отчет о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу и иных отчетов, предусмотренных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета [13, c. 99];

- другие формы отчетности, данные первичного и аналитического управленческого учета, которые рас­шифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Таким образом, банкротство характеризует реализацию предпринимательских рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие чего оно не способно удовлетворить в определенные сроки, предъявляемые кредиторами требования и выполнить обязательства перед бюджетом. Причины банкротства многообразны – это результат взаимодействия многочисленных факторов. Факторы обычно делят на внутренние, имеющие место внутри предприятия и имеющие отношение к ошибкам и упущениям руководства и персонала, и внешние, возникающие вне предприятия и обычно находящиеся вне сферы его влияния. В классической рыночной экономике, как отмечают зарубежные экономисты, одна треть вины за банкротство предприятия падает на внешние факторы и две трети – на внутренние. Отечественные исследователи считают, что для современной России характерна обратная пропорция влияния этих факторов, то есть внешние факторы превалируют над внутренними.