Аннотация к работе «Оценка возможностей модели capm»

Аннотация к работе « Оценка возможностей модели CAPM»
В экономико-математической литературе рассматривается большое количество различных математических моделей, которые часто совершенно недостаточно сопоставляются с реальными экономическими данными. В данной работе идет речь о так называемой Capital Asset Pricing Model (CAPM), которая в ряде учебников подается как одна из основных моделей финансовой математики. Путем сопоставления с фактическими данными о динамике цен акций американского рынка показывается, что основные параметры модели на самом деле неустойчивы во времени настолько, что научные и прикладные возможности этой модели оказываются весьма скромными. По мнению авторов, этот вывод заслуживает внимания преподавателей экономико-математических дисциплин: простое копирование западных учебников (без самостоятельной критической оценки излагаемых моделей и методов) попросту засоряет российскую образовательную среду.

Работа поддержана Российским фондом фундаментальных исследований (грант 03-01-248).