Рабочая программа учебной дисциплины международный рынок инвестиционно-банковских операций

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ИНСТИТУТ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ»
Факультет мировой экономики и международной торговли

Кафедра Финансов


РАБОЧАЯ ПРОГРАММА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ

МЕЖДУНАРОДНЫЙ РЫНОК ИНВЕСТИЦИОННО-БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ
Разработана в соответствии с ФГОС ВПО

Рекомендуется для направления подготовки

080100.62 – «Экономика»
Профили подготовки

«Мировая экономика», «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит»

Предназначена для студентов очного, очно-заочного и заочного отделения.
Квалификации (степени) выпускника - бакалавр экономики

Москва

2012

УТВЕРЖДЕНО

на заседании Ученого Совета ИМЭС

Протокол № 5 от 27.12.2012 года

Данную программу разработала Свитина Ольга Борисовна, старший преподаватель кафедры Финансов НОУ ВПО ИМЭС.

Предназначена для студентов очного, очно-заочного и заочного отделения. Разработана в соответствии с ФГОС ВПО.

Обсуждена и рекомендована

к утверждению на заседании кафедры

Финансов НОУ ВПО ИМЭС

Протокол № 2 от 25.12.2012 года.

Аннотация программы дисциплины

«Международный рынок инвестиционно-банковских операций»

Дисциплина «Международный рынок инвестиционно-банковских операций» изучает роль института инвестиционных банков и сущность инвестиционно-банковских операций в системе мирового финансового рынка.

Рабочая программа учебной дисциплины «Международный рынок инвестиционно-банковских операций» предназначена для студентов очной, очно-заочной и заочной формы, обучающихся по направлению 080100.62 «Экономика». Материалы и отдельные темы курса знакомят будущих экономистов с основными принципами функционирования международного рынка инвестиционных и банковских операций.

Аннотация программы составлена на основании Федерального государственного образовательного стандарта третьего поколения по направлению 080100.62 «Экономика» для дисциплины вариативной части профессионального цикла (Б3) профиля «Мировая экономика» и «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит»

1. 
   Цель и учебные задачи дисциплины
   

Целью курса «Международный рынок инвестиционно-банковских операций» является формирование у студентов углубленного понимания роли института инвестиционных банков в системе мирового финансового рынка.

Основное внимание в рамках курса уделяется раскрытию сущности инвестиционно-банковских операций, определению основных игроков мирового рынка инвестиционно-банковских операций, и их роли в сегменте мирового финансового рынка, международной направленности деятельности крупнейших игроков рынка. Важной задачей курса является определение тенденций и перспектив развития отрасли.
Для реализации поставленной цели в процессе преподавания курса решаются следующие задачи:

• 
  Сущность инвестиционно-банковских операций;
  
• 
  Генезис института инвестиционно-банковских операций;
  
• 
  Виды инвестиционно-банковских операций, их структура;
  
• 
  Основные игроки мирового рынка инвестиционно-банковских операций;
  
• 
  Место инвестиционных банков в мировом финансовом рынке;
  
• 
  Операции инвестиционных банков на мировом рынке размещения ценных бумаг;
  
• 
  Инвестиционное консультирование. Подходы к оценке стоимости акционерного капитала компании;
  
• 
  Операции инвестиционных банков на мировом рынке слияний и поглощений;
  
• 
  Операции инвестиционных банков на мировом рынке синдицированного кредитования;
  
• 
  Международные направления деятельности крупнейших игроков мирового рынка инвестиционно-банковских услуг;
  
• 
  Тенденции и перспективы развития мирового рынка инвестиционно-банковских операций;
  
• 
  Инвестиционно-банковский бизнес в России;
  

2. 
   Место дисциплины в структуре ООП ВПО
   

Программа дисциплины «Международный рынок инвестиционно-банковских операций» изучается в ряду заключительных дисциплин образовательной программы бакалавра и предназначена для студентов четвёртого курса, владеющих знаниями следующих дисциплин: «Микроэкономика», «Макроэкономика», «Финансы, денежное обращение и кредит», «История экономики», «Мировая экономика и международные экономические отношения», «Институциональная экономика», «Мировой фондовый рынок», и служит основой изучения таких дисциплин как: «Национальная экономика», «Особенности развития экономики и внешнеэкономических связей зарубежных стран и регионов (выбор по странам)».

3. 
   Требования к результатам освоения дисциплины:
   

Дисциплина является завершающей в рамках обучения на степень бакалавра, определяет подготовку бакалавра экономики широкого профиля для работы во внешнеторговых коммерческих структурах, организациях и предприятиях госсектора, учебных, научных и проектных организациях отраслей экономики России.

Процесс изучения дисциплины направлен на углубление формирования следующих компетенций:

ОК – 1,4,5,6,7,8,11,13.

ОК-1 владеет культурой мышления, способен к обобщению, анализу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей ее достижения

ОК-4 способен анализировать социально-значимые проблемы и процессы, происходящие в обществе, и прогнозировать возможное их развитие в будущем

ОК-5 умеет использовать нормативные правовые документы в своей деятельности

ОК-6 способен логически верно, аргументировано и ясно строить устную и письменную речь

ОК-7 готов к кооперации с коллегами, работе в коллективе

ОК-8 способен находить организационно-управленческие решения и готов нести за них ответственность

ОК-11 осознает социальную значимость своей будущей профессии, обладает высокой мотивации к выполнению профессиональной деятельности

ОК-13 владеет основными методами, способами и средствами получения, хранения, переработки информации, имеет навыки работы с компьютером как средством управления информацией, способен работать с информацией в глобальных компьютерных сетях
ПК-1,2,4,5,6,7,9,10,13, 21.

Профиль направлен на углубление формирования следующих профессиональных компетенций (ПК):

(ПК-1)способен собирать и анализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов;

(ПК-2)способен на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов;

(ПК-4)способен осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения поставленных экономических задач;

(ПК-5)способен выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты расчетов и обосновать полученные выводы;

(ПК-6)способен на основе описания экономических процессов и явлений строить стандартные теоретические и эконометрические модели, анализировать и содержательно интерпретировать полученные результаты;

(ПК-7)способен анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств и т.д. и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений;

(ПК-9)способен, используя отечественные и зарубежные источники информации, собрать необходимые данные, проанализировать их и подготовить информационный обзор и/или аналитический отчет;

(ПК-10)способен использовать для решения аналитических и исследовательских задач современные технические средства и информационные технологии;

(ПК-13)способен критически оценить предлагаемые варианты управленческих решений и разработать и обосновать предложения по их совершенствованию с учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий.
В результате изучения дисциплины студент должен:

Знать:

• 
  определение понятия инвестиционный банк, инвестиционно-банковские операции, инвестиционная компания, инвестиционная фирма;
  
• 
  основные этапы развития инвестиционно-банковского бизнеса;
  
• 
  англо-саксонскую и континентальную модель развития финансового рынка;
  
• 
  основные виды инвестиционно-банковских операций;
  
• 
  структуру мирового финансового рынка;
  
• 
  основные группы инвестиционных банков;
  
• 
  операции инвестиционных банков в сегменте организации выпуска ценных бумаг клиентов;
  
• 
  первичное публичное размещение акций (IPO) и частные размещения акций (PIO);
  
• 
  характеристику мирового рынка слияний и поглощений;
  
• 
  операции инвестиционных банков на мировом рынке слияний и поглощений;
  
• 
  операции инвестиционных банков на мировом рынке синдицированного кредитования;
  
• 
  направления и степень международной экспансии крупнейших мировых представителей инвестиционно-банковского бизнеса;
  
• 
  понятие глобального мультипродуктового инвестиционного банка;
  
• 
  тенденции современного этапа развития рынка инвестиционно-банковских операций;
  

Уметь:

• 
  применять отдельные методы оценки стоимости акционерного капитала компании;
  
• 
  анализировать основные виды инвестиционно-банковских операций;
  
• 
  анализировать процесс первичного размещения акций;
  
• 
  анализировать современный рынок слияний и поглощений;
  
• 
  анализировать тенденции современного этапа развития рынка инвестиционно-банковских операций;
  
• 
  выявлять различия между коммерческим и инвестиционно-банковским бизнесом;
  

Владеть:

• 
  методикой сбора и подготовки информации;
  
• 
  методом дисконтирования денежных потоков;
  
• 
  методом компаний-аналогов (мультипликаторов);
  

4. Объем дисциплины и виды учебной работы

Вид учебной работы	Всего часов / зачетных единиц
	очное	очно-заочное	заочное
Аудиторные занятия (всего)	54/1,5	28/0,78	14/0,39
В том числе:	-	-	-
Лекции	36/1	22/0,61	12/0,33
Практические занятия (ПЗ)	-	-	-
Семинары (С) (в т.ч. в интерактивной форме)	18/0,5	6/0,16	2/0,05
Лабораторные работы (ЛР)	-	-	-
Самостоятельная работа (всего)	54/1,5	80/2,22	94/2,61
В том числе:	-	-	-
Курсовой проект (работа)	-	-	-
Расчетно-графические работы	-	-	-
Реферат	15/0,4	15/0,4	15/0,4
Другие виды самостоятельной работы
Освоение рекомендованной литературы, подготовка к занятиям	39/1,1	65/1,82	79/2,21
Вид аттестации	зачёт	зачёт	зачёт
Общая трудоемкость 108 часа 3 зачетных единицы	108/3	108/3	108/3

(Виды учебной работы указываются в соответствии с ООП)

5. Содержание дисциплины

5.1. Содержание разделов дисциплины

№ п/п	Наименование раздела дисциплины	Содержание раздела
1	Определение основных понятий курса. Сущность инвестиционно-банковских операций. Генезис института инвестиционно-банковских операций.	Определение понятия инвестиционный банк, инвестиционно-банковские операции, инвестиционная компания, инвестиционная фирма. Сущность инвестиционно-банковских операций. Исторический экскурс. Основные этапы развития инвестиционно-банковского бизнеса. Эволюция операций инвестиционных банков.
2	Виды инвестиционно-банковских операций, их структура.	Основные виды инвестиционно-банковских операций. Операции инвестиционных банков на рынке ценных бумаг. Операции инвестиционных банков в сегменте слияний и поглощений. Операции инвестиционных банков на рынке синдицированного кредитования. Консультационные услуги инвестиционных банков. Аналитическая деятельность инвестиционных банков. Сравнение продуктовой структуры коммерческих и инвестиционных банков. Определение и сопоставление источников доходов/расходов инвестиционных и коммерческих банков. Англо-саксонская и континентальная модели развития финансового рынка. Разделение инвестиционно-банковского и традиционного (коммерческого) банковского дела.
3	Основные игроки мирового рынка инвестиционно-банковских операций. Место инвестиционных банков в мировом финансовом рынке.	Структура мирового финансового рынка. Инвестиционные банки как крупнейшие участники мирового финансового рынка. Ведущие игроки мирового рынка инвестиционно-банковских операций. Их национальная структура. Основные группы инвестиционных банков. Преимущества инвестиционных банков как фундамент их стабильного положения на мировом финансовом рынке.
4	Операции инвестиционных банков на мировом рынке размещения ценных бумаг.	Характеристика мирового рынка ценных бумаг. Долевой и долговой сегмент мирового рынка ценных бумаг. Операции инвестиционных банков в сегменте организации выпуска ценных бумаг клиентов. Основные этапы и процедура данного процесса. Первичное публичное размещение акций (IPO) и частные размещения акций (PIO). Факторы роста данного сегмента рынка. Преимущества инвестиционных банков в предоставлении данного вида услуг.
5	Операции инвестиционных банков на мировом рынке слияний и поглощений.	Характеристика мирового рынка слияний и поглощений. Операции инвестиционных банков на мировом рынке слияний и поглощений. Факторы роста рынка. Преимущества инвестиционных банков в предоставлении услуг в сегменте слияний и поглощений.
6	Операции инвестиционных банков на мировом рынке синдицированного кредитования.	Характеристика мирового рынка синдицированного кредитования. Операции инвестиционных банков на мировом рынке синдицированного кредитования. Факторы роста рынка. Преимущества инвестиционных банков в предоставлении данного вида услуг.
7	Международные направления деятельности крупнейших игроков мирового рынка инвестиционно-банковских операций. Тенденции и перспективы развития мирового рынка инвестиционно-банковских операций.	Направления и степень международной экспансии крупнейших мировых представителей инвестиционно-банковского бизнеса. Степень проникновения зарубежных инвестиционно-банковских систем на национальные рынки. Понятие глобального мультипродуктового инвестиционного банка. Тенденции современного этапа развития рынка инвестиционно-банковских операций. Перспективы развития отрасли.
8	Инвестиционно-банковский бизнес в России.	Становление инвестиционно-банковского бизнеса в России: основные этапы и особенности. Современное состояние отрасли. Основные игроки национального рынка инвестиционно-банковских операций. Конкуренция со стороны зарубежных игроков. Перспективы развития российского рынка инвестиционно-банковских операций.

5.2 Разделы дисциплины и междисциплинарные связи с обеспечиваемыми

(последующими) дисциплинами

№ п/п	Наименование обеспечиваемых (последующих) дисциплин	№ разделов данной дисциплины, необходимых для изучения обеспечиваемых (последующих) дисциплин
		1	2	3	4	5	6	7	8
1.	Экономическая география	+	+	+	+	+	+	+	+
2.	История экономики
3.	История экономических учений
4.	Институциональная экономика	+			+		+	+	+
5.	Государственное и муниципальное управление	+	+	+	+	+	+	+	+
6.	Международная торговля	+	+	+	+	+	+	+	+
7.	Финансы					+	+	+	+
8.	Мировая экономика и международные экономические отношения	+	+	+	+	+	+	+	+
9.	Национальная экономика		+	+	+	+	+	+	+
10.	Международные экономические организации и региональные экономические объединения	+	+	+	+	+	+	+	+
11.	Международные валютно-кредитные отношения			+			+	+	+
12.	Особенности развития экономики и внешнеэкономических связей зарубежных стран и регионов по выбору	+	+	+	+	+	+	+	+

5.3. Разделы дисциплины и виды занятий (в часах)

5.3.1 Очное отделение (в часах)

№ п/п	Наименование раздела дисциплины	Лекц.	Практ. зан.	Лаб. зан.	Семин.	СРС	Все-го
1	Определение основных понятий курса. Сущность инвестиционно-банковских операций. Генезис института инвестиционно-банковских операций.	4			-	6	10
2	Виды инвестиционно-банковских операций, их структура.	4			2	8	14
3	Основные игроки мирового рынка инвестиционно-банковских операций. Место инвестиционных банков в мировом финансовом рынке.	6			4	6	16
4	Операции инвестиционных банков на мировом рынке размещения ценных бумаг.	4			2	8	14
5	Операции инвестиционных банков на мировом рынке слияний и поглощений.	6			2	6	14
6	Операции инвестиционных банков на мировом рынке синдицированного кредитования.	4			4	6	14
7	Международные направления деятельности крупнейших игроков мирового рынка инвестиционно-банковских операций. Тенденции и перспективы развития мирового рынка инвестиционно-банковских операций.	4			2	8	14
8	Инвестиционно-банковский бизнес в России.	4			2	6	12
	ИТОГО:	36			18	54	108

Очно-заочное отделение (в часах)

№ п/п	Наименование раздела дисциплины	Лекц.	Практ. зан.	Лаб. зан.	Семин.	СРС	Все-го
1	Определение основных понятий курса. Сущность инвестиционно-банковских операций. Генезис института инвестиционно-банковских операций.	2			-	10	12
2	Виды инвестиционно-банковских операций, их структура.	4			2	10	16
3	Основные игроки мирового рынка инвестиционно-банковских операций. Место инвестиционных банков в мировом финансовом рынке.	2			-	10	12
4	Операции инвестиционных банков на мировом рынке размещения ценных бумаг.	2			-	10	12
5	Операции инвестиционных банков на мировом рынке слияний и поглощений.	4			-	10	14
6	Операции инвестиционных банков на мировом рынке синдицированного кредитования.	2			-	10	12
7	Международные направления деятельности крупнейших игроков мирового рынка инвестиционно-банковских операций. Тенденции и перспективы развития мирового рынка инвестиционно-банковских операций.	4			2	10	16
8	Инвестиционно-банковский бизнес в России.	2			2	10	14
	ИТОГО:	22			6	80	108

Заочное отделение (в часах)

№ п/п	Наименование раздела дисциплины	Лекц.	Практ. зан.	Лаб. зан.	Семин.	СРС	Все-го
1	Определение основных понятий курса. Сущность инвестиционно-банковских операций. Генезис института инвестиционно-банковских операций.	1				12	13
2	Виды инвестиционно-банковских операций, их структура.	1			-	12	13
3	Основные игроки мирового рынка инвестиционно-банковских операций. Место инвестиционных банков в мировом финансовом рынке.	2			-	10	12
4	Операции инвестиционных банков на мировом рынке размещения ценных бумаг.	2			-	12	14
5	Операции инвестиционных банков на мировом рынке слияний и поглощений.	2			-	12	14
6	Операции инвестиционных банков на мировом рынке синдицированного кредитования.	2			-	12	14
7	Международные направления деятельности крупнейших игроков мирового рынка инвестиционно-банковских операций. Тенденции и перспективы развития мирового рынка инвестиционно-банковских операций.	1			-	12	13
8	Инвестиционно-банковский бизнес в России.	1			2	12	15
	ИТОГО:	12			2	94	108

Формы контроля

Текущий контроль (осуществляется лектором и преподавателем, ведущим семинарские занятия):

• 
  контрольные работы;
  
• 
  домашние задания;
  
• 
  написание эссе, в том числе по первоисточникам на иностранных языках;
  
• 
  подготовка докладов, рефератов, выступлений;
  
• 
  подготовка отчетов, групповых и индивидуальных проектов;
  
• 
  промежуточное тестирование по отдельным разделам дисциплины.
  

Итоговый контроль знаний по дисциплине:

• 
  Зачёт
  

Образовательные технологии

В процессе освоения дисциплины «Международный рынок инвестиционно-банковских операций» используются следующие образовательные технологии:

Стандартные методы обучения:

• 
  Лекции;
  
• 
  Семинарские занятия;
  
• 
  Компьютерные занятия;
  
• 
  Домашние работы;
  
• 
  Расчетно-аналитические задания;
  
• 
  Самостоятельная работа студентов, в которую включается освоение статистических методов анализа информации и интерпретации результатов;
  
• 
  Консультации преподавателей.
  

Методы обучения с применением интерактивных форм образовательных технологий.

Основными составляющими интерактивного обучения являются интерактивные методы:

• 
  Творческие задания
  
• 
  Использование общественных ресурсов (приглашение специалиста)
  
• 
  Изучение и закрепление нового материала (интерактивная лекция, работа с наглядными пособиями, видео- и аудиоматериалами)
  
• 
  Обсуждение сложных и дискуссионных вопросов и проблем
  

6. Лабораторный практикум

не предусмотрен

7. Примерная тематика курсовых проектов (работ)

не предусмотрена
8. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины:

Основная:

1. 
   Global Ranking // Investment Dealers Digest (IDD), January 9, 2006. http://www.thomson.com
   
2. 
   Guide to Investing in Russian Stocks and Bonds // The Institutional Investor. – May, 2007. p. 3 – 30.
   
3. 
   Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России. – М.: Дело, 1998. С. 49 – 63.
   
4. 
   Миркин Я.М. Инвестиционные банки против расчетных // Рынок ценных бумаг – №10, 1999. С. 24 – 27
   
5. 
   Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг. – М.: Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации, 2002. С. 15 – 21.
   
6. 
   Потемкин А.И. Российский и мировой рынки капитала: сближение подходов // Биржевые технологии. – 2006. № 8. C. 12 – 17.
   
7. 
   Рубцов  Б. Тропинка к процветанию // Эксперт. – №44,  2005. http://www.expert.ru/printissues/expert/2005/44/44ex-rubzov/;
   

Дополнительная:

1. 
   Roadmap for an IPO: A Guide to Going Public. – PricewaterhouseCoopers LLP. 2005. p. 3 – 11.
   
2. 
   Globalization: Global IPO Trends Report 2007. – Ernst & Young. 2007. p. 2 – 23.
   
3. 
   Z. Christopher Mercer. Private Initial Offerings // Value Matters, January 13, 2006.
   
4. 
   Paulden P. Booming Boutiques // Institutional Investor, March 2006. http://www.iimagazine.com/article.aspx?articleID=1041362
   
5. 
   Берездивин В.В. Управленческий учет в инвестиционном банке // Аудит и финансовый анализ – №2, 2000. http://www.cfin.ru/press/afa/2000-2
   

Интернет – источники:

1. www. customs.ru – сайт Федеральной таможенной службы России.

2. www. gks.ru – сайт Федеральной службы государственной статистики.

3. www. economy.gov.ru – сайт Министерства экономического развития РФ.

4. www. unstats.un.org / unsd / mbs – сайт журнала Monthly Вulletin of Statistics.

5. www. cbr.ru – сайт Центрального банка России.

6. www. WTO.org / english / res_e / statis_e.

7. Аналитические отчеты и рейтинги Thomson Financial, 2005, 2006, 2007. http://www.thomson.com
Темы рефератов

1. 
   Особенности становления российского рынка инвестиционно-банковских услуг.
   
2. 
   Разделение инвестиционно-банковской и коммерческой деятельности. Аргументы в пользу и против данного явления.
   
3. 
   Факторы стабильного положения инвестиционных банков на рынке финансовых услуг.
   
4. 
   Интеграционные процессы на мировом рынке инвестиционно-банковских услуг.
   
5. 
   Универсальная банковская деятельность. Преимущества и недостатки.
   
6. 
   Конкурентные позиции российских инвестиционных банков на мировом финансовом рынке.
   
7. 
   Роль инвестиционных банков в процессе стимулирования экономического роста в стране.
   
8. 
   Влияние конкуренции со стороны крупнейших мировых инвестиционных банков на развитие национальной инвестиционно-банковской отрасли.
   
9. 
   Перспективы рынка инвестиционно-банковских услуг в России.
   
10. 
    Глобальный инвестиционный банк - миф или реальность?
    

Вопросы по курсу

1. 
   Определение понятий инвестиционный банк и инвестиционно-банковские операции.
   
2. 
   Виды инвестиционно-банковских операций.
   
3. 
   Основные этапы развития инвестиционно-банковского бизнеса.
   
4. 
   Суть принципа «китайской стены».
   
5. 
   Законодательные основы разделения инвестиционно-банковского и коммерческого банковского бизнеса. Пример США.
   
6. 
   Операции инвестиционных банков в сегменте слияний и поглощений.
   
7. 
   Операции инвестиционных банков на рынке ценных бумаг.
   
8. 
   Консультационные услуги инвестиционных банков. Аналитическая деятельность инвестиционных банков.
   
9. 
   Коммерческий и инвестиционно-банковский бизнес, суть различий.
   
10. 
    Основные группы инвестиционных банков.
    
11. 
    Основные количественные показатели мирового рынка инвестиционно-банковских операций.
    
12. 
    Преимущества инвестиционных банков как финансовых посредников.
    
13. 
    Участие инвестиционных банков в процедуре организации выпуска ценных бумаг клиентов.
    
14. 
    Первичное публичное размещение акций (IPO) и частное размещение акций (PIO).
    
15. 
    Операции инвестиционных банков на рынке слияний и поглощений.
    
16. 
    Тенденции и перспективы развития мирового рынка инвестиционно-банковских операций.
    
17. 
    Направления международной деятельности крупнейших представителей инвестиционно-банковского бизнеса.
    
18. 
    Степень международной экспансии национальных инвестиционно-банковских систем развитых стран.
    
19. 
    Долевой и долговой сегмент мирового рынка ценных бумаг, их соотношение.
    
20. 
    Понятие глобального мультипродуктового инвестиционного банка.
    
21. 
    Англо-саксонская и континентальная модели развития финансового рынка.
    
22. 
    Становление инвестиционно-банковского бизнеса в России
    
23. 
    Перспективы развития российского рынка инвестиционно-банковских операций
    
24. 
    Современное состояние российского рынка инвестиционно-банковских операций.